三个月内，外贸20强城市的竞争格局从“排名升降”演变为“差距拉大”。

海关总署最新数据显示，前三季度外贸20强名单更新。与上半年的大幅变动相比，第三季度仅有南京跌出榜单，武汉取而代之。

前四名保持不变，深圳、上海、苏州、北京分别实现进出口4.65万亿元、3.94万亿元、3.07万亿元和2.78万亿元，合计超过14万亿元，约占全国总量的36.2%。

排名虽未变，但差距在扩大。苏州对北京的领先优势从上半年的415亿元增至前三季度的2916亿元，接近3000亿元。

此外，上半年冲进榜单的黑马西安，前三季度增速进一步飙升至115.5%。

是什么推动了这些变化？

华东师范大学城市发展研究院院长曾刚在接受时代周报记者采访时指出，关键在于AI。他认为，前三季度进口高增长本质上是由AI算力基建驱动的资本开支与备货周期。在新20强中，苏州、西安等布局AI产业链的城市正在加速领跑。

力压北京，苏州的“备货”逻辑

第三名的竞争似乎已无悬念。仅第三季度，苏州对北京的领先优势就扩大了约2501亿元。苏州凭什么稳居第三？

苏州海关数据显示，今年前三季度，苏州市外贸进出口3.07万亿元，同比增长51.9%，分别高出全国和全省增速33.1个百分点和22个百分点。

时代周报记者梳理发现，苏州与多个高速增长城市有一个共同点：进口增速快于出口。

苏州进口增长68.2%，出口增长42.1%，进口比出口快26.1个百分点；深圳更为典型，进口增长70.1%，出口仅增长18.5%，两者差距超过50个百分点；郑州和武汉的情况也类似。

曾刚告诉时代周报记者，这一轮外贸强市出现的“进口快于出口”现象并非短期波动，而是集中反映了中国先进制造业正处于以AI算力为核心的“资本开支扩张期”与“加工贸易深化期”的叠加阶段。

他指出，AI驱动的资本开支与备货周期是最核心的驱动力。

深圳集成电路等人工智能相关零部件进出口规模居全国首位，贡献了全市超六成的外贸增量。进口高增长很大程度上是为了满足AI硬件（如服务器）等算力生产的中间品备货需求。

苏州机电产品进口增长高达92.5%，其中与AI关联度较高的计算机通信电子设备制造业出口增长88%。进口的先进设备和零部件直接服务于AI相关产品的产能扩张与出口生产。

今年前三季度，苏州外贸首次突破3万亿元大关，超过去年全年总量。

出口兑现，西安、合肥进入“收获期”

全国前三季度进出口同比增长18.8%。但在20强内部，只有8个城市跑赢大盘。

深圳、苏州、无锡、西安、重庆、郑州、合肥、武汉八城增速超过18.8%，其中西安增速高达115.5%。

作为当之无愧的黑马，西安与苏州的增长路径相反，却都与AI产业红利相关。

时代周报记者梳理发现，西安出口暴涨142.1%，进口增长54.7%；合肥出口增长62.0%，进口仅增长10.1%。两城的出口增速均明显高于进口。

曾刚指出，深圳、苏州、郑州、武汉等城市处于资本开支扩张期，大量进口是未来增长的“燃料”和“种子”，进口快于出口是这一阶段的正常特征。而西安、合肥则率先进入部分赛道的产能收获期，出口爆发是前期投入的兑现。两者共同构成了当前中国外贸在产业结构升级浪潮下的完整图景。

西安出口的爆发几乎完全由本地半导体产能释放所驱动，标志着存储芯片产能进入集中兑现期。

据关中海关统计，今年上半年，美光半导体（西安）有限责任公司进出口总值达2307.9亿元，同比增长224.1%，占西安市进出口总值的五成以上，居西安外贸龙头地位。

值得注意的是，曾刚还指出，西安出口的体量和增速都远超进口，说明本地芯片制造产线正在满负荷运转并向全球交付，而非单纯为扩产而进口设备。

另一城市合肥的逻辑类似，只是产业载体换成了新能源汽车、光伏和锂电池“新三样”的规模化出海。

曾刚表示，合肥的出口增长是由本地工厂下线的实物产品驱动的，而非转口或简单的贸易数字波动。

南京之后，谁最危险？

前三季度，20强中有12城增速低于全国水平，与上半年“12城低于平均”的数量完全一致。

值得注意的是，今年上半年时，南京已是20强城市中唯一出现负增长的城市。三个月后掉出榜单，并不令人意外。

而当前20强中，天津也同样负增长。

天津前三季度进出口同比下降0.5%，其中进口下降7.3%，但依靠出口5.7%的正增长，守住了第16位。

南京则是掉队的那一个。前三季度，南京进出口同比下降1.6%，其中出口下降3.1%，最终落后于第20名烟台42.7亿元，跌至第21位。

不过悬念仍在：南京第三季度单季进出口达1428亿元，比第20名烟台还多出40多亿元。

也就是说，南京输在上半年积累，第三季度单季体量已反超烟台。因此第四季度第20名的争夺远未结束。

曾刚表示，第四季度出口增长的区域分化将围绕产业周期阶段展开。进口驱动和出口驱动并非互斥，而是侧重点会因城而异。

第四季度的外贸增长图景，不是一个简单的“进口还是出口”的问题，而是谁处在将进口转化为产出的更优位置上。

本文来自微信公众号 “时代周报”（ID：timeweekly），作者：王辰元，36氪经授权发布。